最后机会！百亿品种、高中签率 来了！

100亿元！

(资料图片仅供参考)

今年发行规模最大的可转债来了！

4月20日，规模100亿元的晶能转债启动网上申购，与超大规模品种一样，其有望实现较高的中签率。市场人士预计此番将达到“10户中1签”的水平，亦有更高的预测。同时，今日晶科能源老股东可以选择优先配售。

另外，今日上市的4只可转债新券表现十分亮眼，有3只大涨超过20%，并触发盘中临时停牌，仅神马转债涨幅不足20%。从今年整个发行节奏和新券上市表现看，当前可转债市场正处于供需两旺的阶段。

百亿品种高中签率？

今日，晶能转债正式网上申购。该券由国内上市公司晶科能源发行，评级AA+，规模高达100亿元。

这也是今年以来发行规模最大的可转债品种。此前发行规模最大品种为“天23转债”，由2月份天合光能发行，规模为88.65亿元。天合光能与晶科能源均系光伏巨头。

晶科能源主要从事太阳能光伏组件、电池片、硅片的研发、生产和销售以及光伏技术的应用和产业化。2022年上半年，该公司光伏组件出货量重回世界第一。

目前，在发行预案中，仅有民生银行、长沙银行与TCL中环3家发行可转债规模超过100亿元。

从历史上看，发行规模与中签率密不可分。

此前天合光能发行的88.65亿元“天23转债”中签率达到“5户中1签”的水平；80亿元齐鲁转债中签率逼近“2户中1签”。

晶科能源前十大股东持股合计占比77.86%，但目前公司尚未明确控股股东是否参与配售。如果公司股东认购积极，100亿元大半将被股东获得，留给网上“打新”额度将在10亿元附近。

近期，参与“打新”的申购资金额度持续维持在11万亿元水平。有投资者测算，在这种预期下，中签率将在“10户中1签”的水平附近。

开源证券固收分析师陈曦预计，晶能转债转股溢价率在25%-30%，上市价格在123.46-128.40元；参考近1年已发行转债申购和中签情况，预计晶能转债中签率在0.024991%-0.029991%之间。这一中签率相当于“4户中1签”的水平。

据悉，晶科能源此次募集100亿元资金主要投向高效电池生产线和光伏组件项目等。

陈曦认为，该公司是国内最早一批布局N型TOPCon技术的企业，公司此次发行转债募集资金全部用来扩充N型产能，达产后将形成35GWN型电池产能和49GWN型组件产能。

三新券大涨20%

可转债市场，一方面近期发行明显提速；另外一方面，新券上市表现也十分惊艳。

今日，海顺转债、神马转债、能辉转债和柳工转2集体上市交易。

从首日表现看，上述转债上市均大涨。

其中能辉转债上市开盘大涨30%，触发盘中熔断机制。

该公司发布“能辉转债”盘中临时停牌的公告表示，“能辉转债”盘中成交价较发行价首次上涨达到或超过30%，根据《深圳证券交易所可转换公司债券交易实施细则》等有关规定，本所自今日09时30分00秒起对该债券实施临时停牌，于14时57分00秒复牌。

海顺转债开盘大涨20%，触发盘中停牌半小时的临时停牌标准。

该公司公告称，“海顺转债”盘中成交价较发行价首次上涨达到或超过20%，根据《深圳证券交易所可转换公司债券交易实施细则》等有关规定，本所自今日09时30分00秒起对该债券实施临时停牌，于10时00分00秒复牌。

其他两只上市新券表现亦可圈可点。柳工转2亦在开盘后不久，触发盘中停牌半小时的临时停牌标准；而神马转债大涨18%。

“柳工转2大涨20%，此前并未有预料到。”不少投资者对此打新颇为满意。

据悉，此番柳工转2中签率达到“7户中1签”的水平，意味着全家一起“打新”的投资者中签率很高。中签户相当于1000元配债稳赚200元钱。

今年新券上市表现颇有亮点，尚无“破发”品种。其中，多只品种首日取得57%的最大涨幅，同时也有新券在上市首周取得近翻倍的回报。

（文章来源：上海证券报）